选择伦敦投资的原因：
◆ 世界上最大的国际化资本市场
◆ 伦敦是世界上拥有国际投资者最多的地方
◆ 高质量的且拥有大量资金的长期投资者
◆ 包括机构和私人资金卓越的信誉–没有金融丑闻记录
◆ 高质量的投资银行服务-拥有250年的经验
◆ 合理的监管体系–没有类似美国Sarbanes-Oxley的法案
◆ 与中国的时差不至于影响工作
◆ 是在全球展示贵公司形象的窗口
为何选择高增长市场?–核心数据
◆ 总市值超过1,400亿美元
◆ 超过1,500家公司在高增长市场上市
◆ 超过240家非英国公司在高增长市场上市
◆ 自1995年以来，在高增长市场共筹集资金500亿美元
◆ 2005在高增长市场共筹集资金16亿美元
–其中120亿美元来自英国公司
–40亿美元来自海外公司
◆ 平均每日成交量为4亿股
◆ 卓越的信誉
◆ 卓越的市场表现
可以迅速的完成兼并收购和资本募集的目标–满足发展型企业的需要
为何选择高增长市场?–截然不同的系统
◆ 全新的理念
–证券市场和监管机构在流程中监控较少
–以披露为基础
–由 保荐人 参与品质控制
–为高增长公司度身定做
◆ 在全世界范围内只此一家
为什么选择高增长市场？（1）一个截然不同的系统（续）-保荐人角色
◆ 任何在高增长市场上市的公司必须有一个保荐人（上市第1条第1页)
◆ Nomad的意思是= Nominated Adviser.由你你来选择你的保荐人
◆ 伦敦证交所将规章制度缩减到最低限度（45条规则，仅仅10页），但是…
◆ 他们需要保荐人做QC(质量控制)
–保荐人进行上市适宜性的审核
–由保荐人而不是伦敦证交所决定招股说明书
–信息披露体系
–由保荐人决定
–没有保荐人，无法上市
◆ 不是所有人都能成为保荐人–保荐人必须由伦敦证交所批准同意
◆ 复合型角色–你的保荐人是你的监管规则的指导者、财务顾问而且通常是为你募集资金的经纪行
为何选择高增长市场? 核心特色
◆ 灵活的入市审批
–无最小公司规模的限制
–无需有3年公司运营记录的要求
–由保荐人进行适宜性的审核，而不是由证交所或监管部门进行
–覆盖广泛的各个行业–只有极少量的银行或公用电话事业股
◆ 低成本–IPO的费用相对较低
--低廉的年费
–没有过多的监管包袱 (没有类似美国Sxrbanes-Oxley的法案)
◆ 进入后灵活的规则
–除非超过100%的规模，否则兼并无须股东同意
–关联方交易无须股东同意
–公司信息只需 披露 ，而没有 适宜性 要求

为何选择高增长市场?–（3）核心特色 (续)
◆ 交易系统的流动性
–以报价带动
–作市系统
–SEAT交易席位上有效的确x报价，还可进行 超规模 场外协商
◆ 吸引广泛投资者–伦敦主板市场的投资人都可投资高增长市场
–50/50–两者都参与有些投资者可以获得税收优惠
–机构投资者和散户的比例趋向

演讲主题：如何利用伦敦资本市场上市保荐人及经纪行的任务

嘉宾介绍：

    沈强先生，毕业于法国枫丹白露的欧洲商学院（INSEAD）,获工商管理硕士学位（MBA）。于１９９４年加入益华证券并常驻上海，负责全面拓展其在华的企业融资相关业务。沈先生曾在伦敦和纽约就职于著名投资银行美林国际集团，担任其投资银行部高级经理，具有丰富的跨国企业融资及兼并收购的实务经验。沈先生还在诸多国际知名跨国公司任职，负责对华策略及业务拓展工作。

After graduating from INSEAD in France and getting MBA degree, Mr. Shen entered Evolution Securities and has been located in Shanghai, he is mainly in charge of widening the business financing relative operations in China. Mr. Shen worked for the famous investment bank Merrill Lynch International Group in London and New York as high-class manager of the investment bank department in the past, and he has much practical experience in transitional business financing and merging. Mr. Shen also worked in many other famous International transitional Corporations and was in charge of the widening operation in China.